日前，知名光通信行业研究机构LightCounting对全球光模块市场进行了最新的预测更新，涵盖了从以太网、光纤通道、CWDM/DWDM、无线基础设施、FTTx到云数据中心和AI集群应用的光收发器及其相关产品的市场需求。
一年前，LightCounting曾发出警示，指出2023至2024年光模块市场前景不容乐观，市场整体呈现下行趋势，主要是由于需求疲软和库存积压。
然而，随着英伟达在2023年4月至5月间报告了公司在人工智能硬件（包括光互连）销量方面出现的大幅增长，市场整体信心得到了显著提振。
随后，谷歌加大了对人工智能集群的投资，一众云计算公司也紧随其后，纷纷效仿。这一趋势迅速推动了市场对400G和800G以太网收发器在2023-2024年的销售预期。尽管如此，其他产品的需求依然疲软。
LightCounting分析称，全球光模块市场各细分领域的复苏程度极不均衡：FTTx和无线前传光学器件在2023年经历了最大的销售下滑，预计要到2025年才能迎来复苏。相比之下，DWDM市场在2024年将实现温和复苏，而以太网收发器和有源光缆（AOCs）的销量预计将分别增长40%和25%。
在经历了2023年的6%幅度的下滑后，全球收发器市场预计将在接下来的五年内以15%的复合年增长率实现反弹。这一增长主要由人工智能集群应用对以太网收发器的强劲需求所驱动，同时云公司运营的DWDM网络升级，也将对整体增长产生显著影响。尽管无线前传和FTTx产品在2025-2029年间有望实现显著增长，但所有其他细分市场的影响都将微乎其微。
随着人工智能和5G通信技术的快速发展，光模块技术也在持续迭代升级，从10G、100G、800G到1.6T，不断满足数据传输需求的增长。
进入2024年，市场呈现良好发展势头，与12个月前相比发生了显著变化。人工智能成为当前最热门的领域之一，而400G解决方案在长途和区域网络上的初步部署也推动了电信设备和DWDM光模块需求的回升，光模块市场整体正在逐步复苏。
从国内主流厂商来看，中际旭创、天孚通信、新易盛等光模块领域的“三剑客”今年一季度净利润均实现了超过两倍的增长，分别达到了303.84%、202.68%和200.96%。
这些龙头企业均指出，全球数据中心和AI需求的快速增长推动了高速率光模块产品营收的高速增长。此外，据2023年报披露，这三家公司的产品收入来源超过八成来自于海外市场。
而放眼海外云厂商，微软、谷歌、Meta的财报显示，AI在推动收入增长中发挥了核心作用。从整个市场层面来看，光模块作为云计算数据中心的重要零部件，随着数据传输量的显著增加，市场需求也在持续增长。据LightCounting预测，光模块的全球市场规模在2022至2027年间将以11%的复合年增长率（CAGR）持续增长，并有望在2027年突破200亿美元。
另一家行业市场调研机构Yole Intelligence的数据也显示，全球光模块市场将在2022年至2028年间以12%的年复合增长率增长，预计届时市场规模将从2022年的110亿美元增长至2028年的223亿美元。
