启示：从通信行业角度来说，以流量业务收入为代表的移动通信业务收入占整个通信服务收入比重超过七成，因此移动通信业务必须要好好经营才行。特别是其中的流量业务，更是需要行业从业者重新审视现有的经营和竞争策略。如果流量经营在4G时代就趴了窝，那么到了5G时代，运营商还能好到哪里去吗？中国电信原总裁刘爱力先生在世界移动大会2018上海站演讲中所做的“一碗汤”比喻，行业人士应该给予足够的重视，并尽快落实体现到行动中。
二、家庭业务快速扩张，并开始发挥收入增量贡献功能
在固定电话用户规模持续加速缩小，并且固定通话时长持续缩减的情况下，以家宽＋电视为代表的家庭业务开始承担其应有的职能并发挥预期的增收效果。实际上，中国移动的“大连接”战略中，已经把“数字家庭工程”列入“十大工程”之一。当然这其中既有全业务经营的考虑，也有为未来智能家居等物联网建设打基础的因素。但是作为固网家宽行业的后进者，从2013年年底获得固网牌照，经过5年的时间，中国移动的家宽用户规模远超中国联通，甚至坐二望一持续缩小与中国电信的差距。中国移动重视以家庭宽带为代表的家庭业务，中国电信也开始提高家宽用户增长预期。中国移动已经将其全年的固网宽带用户发展目标从2100万户提升到3000万户。与中国移动遥相呼应，中国电信将其宽带用户增长预期提升到1200万户。用户规模已经触底沦落为宽带老三的中国联通，虽然用户增长乏力，但是家宽收入还是依然坚挺。而且从中国联通和中国电信，特别是中国联通身上，我们看到了固网宽带的收入贡献能力。相关数据详见下表。
虽然中国移动的家宽规模增长较快，但是其收入贡献还需要进一步提升。中国移动主要靠各种“赠送”获得了大量用户，不但直接导致宽带用户ARPU全行业最低，而且导致家宽对通服收入的整体贡献不高。但是宽带作为各种家庭业务的物联网入口，或许才是中国移动最想要抢占的。我们也愿意相信，中国移动投入如此大的人力、物力，绝对不仅仅是为了打破中国联通和中国电信的家宽垄断，也不可能仅仅是为了提升家庭用户满意度，最终必然要从追求用户规模过渡到追求收入贡献。只是这样的时间点到底会什么时候来临呢？在家宽用户规模超越中国电信后，还是在某个预订的时间点呢？我们认为，中国移动家宽用户规模超越中国电信，或许有望在明年一季度前实现。另外，中国移动“大连接”战略中所提的2020年前家宽收入达到600亿目标的时间节点，也客观上要求其在需要一年内从追求用户到追求用户与收入并重。最终上述目标不但要提前实现，而且还要超额完成。
启示：对中国移动来说需要更多地关于用户收入贡献，对中国联通来说需要更多地关注用户规模增长，最终两者到达类似中国电信现有的用户和收入并重的经营模式。当然除了追求用户规模和收入增长外，运营商还需要提升宽带质量和用户体验。着眼于长远，着重构建瞄准未来经营的智能家居业务生态，并加大与以BATJ等互联网企业的跨界合作，在大视频内容、商业模式等方面寻求创新，从而更多地开展良性竞争，共同维护行业价值。
通信行业的量收剪刀差持续扩大并形成了开口越来越大的“喇叭”，其中流量收入的量收剪刀差是造成量收背离持续扩大的主要原因。在移动通信业务收入贡献不足的情况下，通信行业从业者有必要重新考虑固定通信业务的经营策略。
（作者：杜建民）
