顺应潮流,才能抓住风口。
未来最热门的行业是哪些,现在最热的股票就是哪些。
今天天孚通信发布公告称,被23家机构集中调研。
天孚通信主营业务是光通信元器件。
什么是光通信呢?原来我们的通信,要靠电缆、网线这些金属介质传播,现在光进铜退,轻便高效的光纤介质取代了铜缆。
光通信的上游是光器件,由光芯片、电芯片和相关光组件组成的产业链上游,天孚通信就处在这个阶段。
中端是光模块,主要做光器件封装。
下游则是电信、移动等运营商,设备商和云服务提供平台,应用方向。机构对天孚通信的调研,就是对光通信前景的窥探。
1、
先来聊前景,一句话概括,5G网络和云服务的发展就是光通信的未来。
光通信下游包括电信和数通。
首先来看电信方面,简单理解就是3大运营商对于5G网络的应用。5G网络对于国家的重要性不言而喻,2020年三大运营商投了1800多亿来打造5G网,同比增超300%,可见国家有多重视5G市场。
这关乎大国崛起,5G网建是不可能松懈的。我国肯定要建成全球最大的5G网络。目前国内基站数量已经是老美的15倍,这个数字只会扩大不会缩小。
再来看数通市场,采购者是互联网公司 Google、Amazon、思科、阿里巴巴、腾讯等云计算巨头。
流量爆发的时代,数据处理的需求也大大增加,这就需要各大互联网公司拥有很高的规模数据处理能力。
比例阿里云,投资2000亿,在全球部署了上百个云数据中心将服务器扩充到300W量级规模。
再比如腾讯,计划五年投资5000亿,在全国建10个百万级服务器的大型IDC。
这些企业都不是在做无用功,全球最大的云平台亚马逊已经在盈利了,而中国还在跑马圈地。
欧美的企业数字化比例50%左右,我国只有他们的一半,可见,数通市场的成长性是确定的。
可以预计得到的是,5G和数通市场需求端的增加,将给整条供应链带来巨大的活力。
2、
天孚通信做的元器件,主要提供的业务是对无源器件和有源器件进行封装。
光有源器件也很重要,占据光模块成本的比重接近60%。如果拿下了这一块的市场,行业垄断后未来将会是几何状爆发。
这个设想有没有可能呢?
光器件封装的工艺难度还是很高的,重点在于既要涉及到无源器件技术,又要有有源器件的技术,恰好,这两个技术天孚通信都有。
如果市场需要批量代工,那天孚通信则是具有竞争力的一家。
但光器件封装的迭代太快了,可能这个技术刚刚出炉,市场就需要新技术了。所以研发的要求也是很高的,天孚通信每年的研发费用在9%左右,研发投入与人员也在增加。
未来天孚通信可能会有机会冲出去,比如一直走在市场的前面,研发能力成为行业第一等等。但目前来看他还不行,2019年天孚通信占中国光器件厂商的市场规模仅为2．08%。
机构之所以调研,主要是这两年天孚通信的进取心很强,收购了5家公司,去年收购的北极光电还是国内最大光滤波片生产商。
野心够大成功的几率也会更大。天孚通信一直在扩张自己的生产线,而企业质地恰恰是这种公司走出来的关键。
最后,三点结论:
第一:光通信的前景看好,相关行业上中下游都是受益者。
第二:天孚通信舍得投入、野心巨大,极有可能成为行业龙头。
第三:市场竞争大、行业马太效应会出来,技术不过关就会成为炮灰。
昨天提到的苏文电能,今日最高涨了12．2%,后台有读者开始说牛了。
实际上机构每日调研的公司无数,我们之前的文章也附上过机构调研详情。为什么取消掉了呢?是因为我们做过研究,机构调研的企业,在一个月、三个月、六个月后的涨跌幅是没有规律的。
也就是说,就算这家企业被100来家机构调研了,第二天是涨是跌,半年后是涨是跌,都是不确定的。
因此,我做的事是要每天从机构调研标的中,选择出一家有研究价值的公司,分享给大家。(不是荐股!调研报告公开之后我们才知道调研详情,并未布局)