四、移动数据及移动互联网业务收入绝对值环比下降，增幅同比下滑
今年1－8月，三家基础电信企业完成移动数据及移动互联网业务收入4106亿元，同比增长11．5％，收入增速较1－7月回落0．8个百分点；移动数据及移动互联网业务收入占电信业务收入的46．2％，占比较去年同期提高3．3个百分点。一方面是移动电话用户总数的持续快速暴增，另一方面是用户DOU的快速增长，但是这些本该对收入带来正向拉动的增强却并非有带来相应的营业收入增长。而且从增量收入绝对值看，月度还出现了环比下降。用户和业务增量与收入增长并不匹配，或许真实反映了持续提速降费后，特别受限制于流量资费单价再降30％的监管政策和流量漫游费政策红利的取消，再通过大面积深度推广不限量套餐，运营商开始自我革命的残酷程度。
按照运营商一直以来的从用户到业务再到收入的营收组织路径，环比变动哪怕是小幅也应该是增长的。既然事实于规律发生背离，要么就是规律错了，要么就是用户和业务出了问题。其中最可能的原因就是用户和业务数据出了问题，特别是一味追求用户数量增长，从而导致的用户发展质量不高。这本质上更突显了运营商应该从追求用户数量增长到追求用户质量增长的轨道上来的急迫性。在语音通话业务量持续缩减的情况下，移动数据及移动互联网业务占据主动的情况下，如果该项业务不能带来相应的收入，运营商必然会面对营收增长乏力的现实，而且事实也正是如此。工业和信息化部公开的数据显示，今年1－8月，我国电信业务收入累计完成8881亿元，同比增长3．3％，增速较1－7月下滑0．4个百分点。另外，在获客成本不能大幅降低的情况下，新增的用户能否带来正向收益还存在很大的疑问。毕竟在获客支出没有减少的前提下，并且增量用户还没有带来应有的业务收入情况下，增量用户出现入不敷出负效益的机率将会越来越大。我们认为这将是情理之中的。
国家大力推行的供给侧结构性改革，或许正适合当前的通信行业，通信服务供给是不是存在某种程度的过剩，大家可以见仁见智。不过运营商面临的日益迫切的转型压力却越来越大，用户增长既然不能带来预期的收入，那么要不要以及何时向“内容”转型，方向似乎也不甚明朗。实际上，留给运营商挣扎的时间已经不多了，留给监管层思考的时间或许也不多了。前段时间甚嚣尘上的合并传闻，是通信行业向高质量发展的起点吗？
（作者：杜建民）
