近日，Lumentum公布了截至2023年12月30日的第二财季业绩。
财报显示，2024财年第二季度Lumentum净收入为3.668亿美元，同比下降37.9%。
GAAP净亏损为9910万美元，摊薄后每股亏损1.47美元。2024财年第一财季净收入为3.176亿美元，GAAP净亏损6790万美元，摊薄后每股亏损1.02美元。2023财年第二季度净收入为5.06亿美元，GAAP净亏损3170万美元，摊薄后每股亏损0.46美元。
2024财年第二季度非公认会计准则净利润为2170万美元，摊薄后每股收益0.32美元。2024财年第一季度非公认会计准则净利润为2340万美元，摊薄后每股收益0.35美元。2023财年第二季度的非GAAP净利润为1.041亿美元，摊薄后每股收益为1.52美元。
截至2024财年第二季度末，公司持有的现金、现金等价物和短期投资总额为12.24亿美元，比2024财年第一季度末减少7.203亿美元。在2023年11月7日（“交割日”），公司完成了对Cloud Light Technology Limited（“云晖科技”）的收购，总收购价格为7.285亿美元，其中7.05亿美元的现金对价在交割日支付。Lumentum指出，收购Cloud Light有助于其获得新的数据中心客户。
高层评价
Lumentum站在光子学创新的前沿，与客户合作，实现数据中心和连接它们的网络的未来。Dell 'Oro最近的一份报告显示，虽然近期预算削减和项目延迟会影响800Gbps端口的出货量，但预计到2024年后端和前端网络的出货量都会增加。尽管项目推迟，到2024年，800Gbps的接口出货量预计将翻两番。
对于当下的业绩表现，Alan Lowe总裁兼首席执行官表示：“鉴于人工智能数据中心的带宽需求激增，以及公司对新的收发器机会的强大吸引力，我们正在战略性地扩大我们领先的收发器制造能力。作为此次扩张的关键部分，我们正在泰国的制造工厂投资最先进的生产线。该工厂具有成熟的光电制造能力，并获得了众多客户的赞誉，这使我们对快速发展的能力充满信心。我们将在今年夏天提高产能，并希望为该站点的多个客户引领第一波1.6T收发器。”
目前，Lumentum在400G ZR模块业务上继续取得了成功。在第二季度，这一板块的销售额更是连续增长了30%以上。此外，Lumentum在其800G的ZR平台上得到了积极的客户反馈，并将于今年推出客户样品。考虑到其垂直整合和实验室的测试结果，公司预计将拥有率先进入1.6T收发器市场的优势。最后，其数据中心外的相干传输产品得到了积极的客户反馈，并对公司的下一代130/200千兆数据速率技术产生了积极的影响，这些技术可以实现800G、1.2 Tbps和1.6 Tbps的下一代相干应用。
“第二季度营收和每股收益均高于我们指引的中值。基于低迷的货运资本支出和我们最近与客户的讨论，我们现在预计客户库存消化将持续到2024财年全年。尽管如此，我们对我们的市场地位以及这项业务的最终复苏和增长充满信心。”Lowe先生总结称。
按业务部门划分
在2024财年之前，Lumentum经营两个有公开业务数据的部门，包括光通信（OpComms）和商业激光器（Lasers）。
不过，在2024财年的第一季度，Lumentum改变了其组织架构，增加了云和网络以及工业技术（包括电信和数据通信产品线）这一新业务部门。
云和网络方面，Lumentum在泰国对收发器制造能力进行了投资，以满足多个客户不断增长的800G/1.6T需求——强劲的云需求推动营收环比增长25%，客户库存调整导致营收同比下降25%。
在2024年下半年，预计将出货节能4×200G和1.6T收发器、每通道200G的EML，以及130和200G的相干产品。
业绩展望
Lumentum对2024财年第三季度的预期如下：
- 净收入在3.5亿至3.8亿美元之间；
- 非公认会计准则营业利润率为2.0%至5.0%；
- 非公认会计准则摊薄后每股收益为0.20美元至0.35美元。
注：文中图片来自Lumentum财报